The criminal and administrative type of front running practice and damage to the securities market

Authors

DOI:

https://doi.org/10.30800/mises.2021.v9.1399

Keywords:

Securities market, Criminal law, financial crimes, front running, inside information

Abstract

The purpose of this article is to clarify non-equitable market practices and crimes against the securities market, especially the practice of front running, in addition to point cases in which individuals acted illegally and indicate the damages to the market that this practice has caused. It also explains the possible criminal and administrative sanctions applied to the practice of front running presently in Brazilian law and whether using HTFs is considered a way of front running. The conclusion is that the practice of front running affects the proper functioning of the securities market. It damages the liquidity of assets and the parity of information principle through the inappropriate use of inside information. In addition, there is an appeal for hardening custodial sentences on crimes against the securities market, as it has greater coercive power than regular fines.

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Author Biography

Luís Henrique Lins, Centro Universitário da Cidade Verde – Maringá – Paraná - Brasil

Acadêmico de Direito pela Faculdade de Tecnologia e Ciências e acadêmico de Economia pelo Centro Universitário Cidade Verde. Especialista em Investimentos, certificado pela Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais. Além disso, possui colunas de Economia e Mercado Financeiro publicadas nos sites Panóptico de Marfim e Consultor Jurídico.

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Published

2021-08-16

How to Cite

1.
Lins LH. The criminal and administrative type of front running practice and damage to the securities market. MisesJournal [Internet]. 2021Aug.16 [cited 2021Dec.7];9. Available from: https://misesjournal.org.br/misesjournal/article/view/1399

Issue

Section

Essays & Insights